Co to jest ETF? Czym różni się od tradycyjnego funduszu inwestycyjnego?

ETF-y cieszą się coraz większym zainteresowaniem wśród polskich inwestorów, co wynika przede wszystkim z ich zalet. Czym są dokładnie? Jakie różnice występują pomiędzy ETF-ami, a tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi? Odpowiedzi na te i inne pytania znajdują się w niniejszym artykule.

Co to jest ETF?

ETF to skrót od angielskiego wyrażenia Exchange Traded Fund, które odnosi się do funduszu notowanego na giełdzie. ETF jest zatem szczególnym rodzajem funduszu inwestycyjnego, ponieważ jego celem nie jest podbicie rynku, ale wierne naśladowanie konkretnego indeksu, koszyka akcji, czy grupy surowców. Jak zatem działają ETF-y? Najprościej będzie pokazać to na przykładzie funduszu opartego np. na WIG20. W tym przypadku ETF składa się z akcji wszystkich spółek należących do indeksu, co sprawia, że wzrost lub spadek wartości indeksu powinien spowodować identyczny wzrost lub spadek wartości ETF-u.

Jak inwestować w ETF-y?

Inwestowanie w ETF-y jest bardzo proste, ponieważ może to robić praktycznie każdy. Wystarczy zarejestrować się na dedykowanej platformie i nabyć określone jednostki uczestnictwa. Przykładem może być bank Saxo, który daje dostęp do 5 500 ETF-ów notowanych na 30 światowych giełdach. Zaletą inwestowania w ETF-y oprócz dostępności jest z pewnością również niski próg wejścia, ponieważ wystarczy zakupić pojedynczy certyfikat. 

ETF-y, a tradycyjne fundusze inwestycyjne - różnice

Najważniejszą różnicą pomiędzy ETF-ami, a tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi jest cel funkcjonowania. W przypadku ETF-ów jest to przynoszenie stabilnego zysku dzięki naśladowaniu konkretnych indeksów. Tradycyjne fundusze inwestycyjne próbują natomiast wygrać z rynkiem, a co za tym idzie osiągnąć spektakularny zysk. Czy im się to udaje? W niektórych przypadkach tak, jednak z reguły w długoterminowej perspektywie wyższą stopę zwrotu można osiągnąć inwestując w ETF-y.

Kolejną istotną różnicą pomiędzy ETF-ami, a tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi jest sposób wyceny. Otóż, jak można przeczytać w artykule ETF-y notowane są na giełdzie, a co za tym idzie wyceniane w sposób ciągły. Jednostki uczestnictwa tradycyjnych funduszy inwestycyjnych są natomiast wyceniane z reguły raz w miesiącu, a wycena obejmuje ich wartość na konkretny dzień. Ważną różnicą są koszty obsługi inwestycji, ponieważ w przypadku ETF-ów opłaty za zarządzanie są tańsze niż w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Wynika to z faktu, że ETF-y są zarządzane pasywnie.

Podsumowując należy stwierdzić, że ETF-y i tradycyjne fundusze inwestycyjne to odmienne instrumenty finansowe, które należy dopasować do własnych potrzeb inwestycyjnych. ETF-y doskonale sprawdzają się w przypadku długoterminowych inwestycji oraz inwestorów, którzy doceniają stabilne zyski.