Jak mądrze wybrać fundusz agresywnego wzrostu?

Trzymanie środków w gotówce z biegiem czasu rozwadnia ich moc nabywczą i sprawia, że tracą wartość. Dlatego pieniądze muszą „pracować i zarabiać”. Jednym ze sposobów na pomnażanie kapitału, są inwestycje w fundusze agresywnego wzrostu. Wcześniej jednak trzeba wiedzieć, który fundusz wybrać i jak mądrze podjąć tę trudną decyzję.

Fundusze inwestycyjne są podmiotami regulowanymi, co oznacza że nadzoruje je aparat kontroli rynku finansowego państwa. W Polsce tę funkcję pełni KNF, czyli Komisja Nadzoru Finansowego. Fundusze są zarządzane przez TFI SA (Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA), które są spółkami celowymi powołanymi do tego zadania. TFI realizują różne strategie inwestycyjne, które prowadzone są w odrębnych funduszach – na przykład agresywnego wzrostu.

Jak sprawdzić fundusz agresywnego wzrostu?

W pierwszej kolejności należy zacząć od sprawdzenia stron KNF, gdzie znajduje się aktualna lista wszystkich funduszy, jakie zgodnie z prawem operują na polskim rynku.  Jeśli fundusz inwestycyjny znajduje się na stronach KNF to łatwo sprawdzić jaki jest jego numer rejestrowy, kiedy otrzymał zgodę na działalność oraz jaki jest jego identyfikator. Nie warto brać pod uwagę funduszy, które nie znajdują się na tej liście, na nierejestrowanych w Polsce oraz egzotycznych struktur inwestycyjnych.

To co może interesować w dalszej kolejności to strategia inwestycyjna. Jeżeli fundusz określa się jako agresywny – należy to sprawdzić! Dokument strategii inwestycyjnej funduszu lub portfela funduszu określa instrumenty finansowe jakie fundusz zamierza nabywać i sprzedawać celem wypracowania zysku dla inwestorów. Takie informacje znajdują  się w memorandum inwestycyjnym lub prospekcie emisyjnym.

Jak sprawdzić historię rekordów funduszu agresywnego wzrostu?

Często po prostu na stronie internetowej funduszu można odnaleźć takie informacje. Są one zawarte w  karcie informacyjnej funduszu, dokumencie z kluczowymi informacjami dla inwestorów. Tak jest na przykład w przypadku funduszu Skarbiec Spółek Wzrostowych.  

Dobrym pomysłem jest kontakt z przedstawicielem funduszu, który odpowie na interesujące kwestie.

Można również wybrać kilka funduszy, które wydają się interesujące i porównać je do siebie. W ten sposób można zweryfikować informacje w odniesieniu do innego funduszu, co daje pełniejszy obraz. Warto odnieść się do warunków rynkowych, w których działały - cyklu koniunkturalnego i wydarzeń światowych.

Czy można wierzyć prognozom?

Agresywne fundusze inwestycyjne starają się uchwycić gospodarcze mega-trendy i dyskontować zyski z przyszłych przepływów kapitału.  Kluczem do oceny prognozy jest horyzont inwestycyjny. Pewne inwestycje mogą mieć fundamentalnie bardzo dobre podstawy i warto poczekać aż przyniosą upragnione zyski. Inne mogą okazać się błędne. Wtedy fundusz może podjąć decyzję o wycofaniu się z nich po to, aby uwolnić środki i odpowiedzieć inwestycyjnie na zmiany na rynku.  Należy traktować inwestycje zawsze jako projekt długoterminowy. Po wyborze strategii – lepiej się ich trzymać i czekać na efekty, a decyzje podejmować na zimno.

Czy fundusz agresywny, zawsze jest związany z ryzykiem?

Agresywne fundusze mogą okresowo przechodzić przez gwałtowne zmiany wycen, w zależności od momentu - notować straty by niedługo później pochwalić się wysokimi zyskami. Zmienność to jedyny stały czynnik rynku i trzeba mieć to na uwadze. Decydując się na fundusz agresywny trzeba rozważyć zasadę dywersyfikacji, optymalizację strategii,  podziału środków na różne wehikuły inwestycyjne.

Podczas wyboru funduszu powinno się wziąć pod uwagę również dwa aspekty, subiektywny i obiektywny.

• Aspekt subiektywny to kondycja finansowa, oczekiwania pod względem inwestycji i odporność psychiczna. Fundusz może okresowo przynosić straty, taka jest jego natura. Jeśli nastawienie jest wyłącznie na wygenerowanie szybkiego i dużego zysku przy jednoczesnym braku ryzyka to trzeba od nowa określić swoje założenia.

• Aspekt obiektywny to świat zewnętrzny - fundusz inwestycyjny i historia jego wyników, strategia którą realizuje, wizja która jej przyświeca oraz ludzie, którzy prowadzą projekt. Należy zapoznać się z tymi informacjami, i zastanowić się czy odczucia są zbieżne z planami i działaniami managerów funduszu. 

Wybór funduszu inwestycyjnego nie jest prosty. Powinno się poświęcić czas na refleksje, określenie celu, sprawdzenie funduszu i porównanie go z innymi, sprawdzenie dokumentów i spotkania z przedstawicielami funduszy.

Niniejsze opracowanie przygotowane przez F-Trust S.A. z siedzibą w Poznaniu ma charakter wyłącznie reklamowy i informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks Cywilny. Niezależnie od informacji zamieszczonych w materiale, Inwestor zobowiązany jest do określenia i oceny ryzyka inwestycji , potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami, podjąć takie ryzyko. Towarzystwo oraz Fundusz nie gwarantuje realizacji określonego celu i wyniku inwestycyjnego, a uczestnik ponosi ryzyko utraty części poniżej piszemy też o całości wpłaconych środków. Ostateczna decyzja, co do zawarcia transakcji, horyzontu inwestycyjnego oraz wielkości zaangażowanych środków należy wyłącznie do Inwestora. W celu obliczenia rzeczywistego wyniku inwestycji należy uwzględnić ewentualne opłaty i prowizje związane z inwestycją.

Niniejsze opracowanie nie stanowi także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego. Niniejsze opracowanie nie stanowi także jakiejkolwiek innej porady w szczególności prawnej bądź podatkowej.

F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w odpowiednim dla danego funduszu prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów.

Dysponentem wszelkich autorskich praw majątkowych do niniejszego opracowania jest F-Trust S.A. Powielanie lub publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody F-Trust S.A. jest zabronione. F-Trust S.A. informuje, że dołożył wszelkich starań aby zamieszczone w niniejszym opracowaniu informacje były przedstawione rzetelnie i były oparte na kompetentnych, powszechnie dostępnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, zupełności i aktualności. F-Trust S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne błędy lub braki w niniejszym opracowaniu, ani za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne podjęte w związku z tym opracowaniem.